В 1997 году в китайской провинции Wuhu, была создана компания Chery, с целью поддержать экономику в регионе с невысоким уровнем промышленной индустрии. На первом автомобильном заводе применялась машинная технология и станки, купленные у Ford Europe стоимостью 25 миллионов долларов. В 1999 году, началось производство автомобилей с использованием лицензированных шасси SEAT Toledo. По законодательству Китая, деятельность компании была нелегальной, и ей пришлось регистрироваться под маркой Car Parts Supplier.

В 2001 г. Корпорация Shanghai Automotive Industry Corporation (SAIC), покупает 20% участия, дав Chery право на продажу SAIC. Именно тогда Chery начинает экспорт автомобилей в Сирию и становится первым поставщиком машин из Китая. Компания Chery получает сертификат качества ISO-9001, а в 2002 ISO/TS 16949 - один из самых высоких сертификатов того времени. В 2003 году Chery начинает сотрудничать с представителями зарубежных фирм, сформировав исследовательскую организацию с целью улучшения своих технологий.

В 2003 компания начинает работу с японскими инженерами из Mitsubishi, которые возглавили системную продукцию Chery'sLean/SixSigma, впервые применив их в 2003 году, а в 2004 начинают использовать в малярных цехах систему DURR Paint, войдя в пятерку заводов мира, использующих данный вид покраски. В 2005 году Chery повышают квалификацию качества до самой высокой и строгой системs контроля в мировой автомобильной индустрии, присвоив сертификат ISO/TS 16949:2002. Chery также производит автомобили для американских, европейских и японских рынков. Дизайн машин разрабатывали итальянские дизайнеры Бертоне и Пининфарина, известные своей работой над марками Ferrari и Lamborghini.

Репутация марки Chery резко ухудшилась после рекламирования незаконных копий автомобилей иностранных производителей, а именно General Motor's Korean дочерняя компания GM Daewoo Auto & Technology's Daewoo Matiz и Daewoo Magnus( как Chery Eastar). Попытки Chery вести переговоры с обанкротившейся фирмой Daewoo Motors не увенчались успехом. Однако Chery продолжает производство бывших автомобилей Daewoo, не имея формальной лицензии. GM Daewoo заявляет о результатах расследования, которые показали, что Chery использует одинаковую структуру кузова и интерьер. Однако попытка найти справедливость в китайском суде терпит неудачу, несмотря на очевидность фактов и в 2005 году General Motors оставляет это дело, предпочтя остаться в хороших отношениях с правительством и сохранить экономические интересы в Китае. 

В 2003 году Chery начинает строительство автомобильного завода за границей, построив завод в Иране. Chery подписывает соглашение с владельцем копании Socma, MauricioMacri создав совместное предприятие для производства автомобилей марок QQ и Tiggo в Уругвае. Число продаж автомобилей в Америке составляет свыше 1 миллиона машин и компания собирается все же построить там свое отделение. В настоящее время компания Chery является крупнейшим независимым китайским производителем машин.